盘面上，采掘服务、稀土永磁、盐湖提锂、有色、鸿蒙等板块涨幅居前，白酒、医疗、证券等板块领跌。贵州茅台收跌4.37%。

▲重要指数表现：A股三大指数今日集体收跌，两市成交额超过一万亿元，行业板块多数收跌，酿酒板块领跌，稀土板块逆市大涨。北向资金今日净卖出86.03亿元。

▲行业指数表现：申万一级28个行业中，仅有有色金属和商业贸易等2个行业实现上涨，涨幅分别为1.26%和0.08%。另外，26个行业均呈现下跌态势。其中，休闲服务跌幅居首，达5.02%，医药生物、食品饮料、非银金融等3个行业跌幅均超3%。

▲估值变动：2日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至15.57倍，历史分位数上升至17.96%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至14.99倍，历史分位数上升至22.86%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至39.37倍，历史分位数上升至10.61%。

▲好项目募资快了 A股定增市场渐入佳境

经过一年多的碰撞、磨砺，再融资新规正透过细微之处改变着A股定增市场生态。据统计，今年年初至今，共有227家公司实施了定增方案，合计募集资金3527.45亿元。在业内人士看来，这组数字既合乎情理又出乎意料。一方面，再融资新规去年落地后，释放了上市公司的融资压力，大批公司启动方案并在今年逐步完成，仅半年时间募资家数已接近去年的三分之二；另一方面，合计募资金额却并未同步放大，当批文不再难拿，市场开始发挥筛选能力。

一个积极变化是，此前一波三折的定增引入战略投资者（下称“战投”）选项也在今年悄然落地，多家公司的类似方案获批。有投行负责人表示，随着越来越多案例出现，适用战投选项的边界也逐步清晰，这将进一步丰富定增市场，助力更多上市公司增强产业链上下游的结盟，有利于公司做强做大。（上海证券报）

▲亿道信息深市主板IPO获深交所受理

金斧子与华登国际合作的私募股权基金参与项目——亿道信息，已于2021年7月1日深市主板IPO获深交所受理！

深圳市亿道信息股份有限公司是一家以ODM为模式，专业从事笔记本电脑、平板电脑及其他智能硬件等电子设备的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，为全球范围内的消费类电子产品以及行业三防类电子产品品牌商、系统集成商等客户提供定制化的产品方案设计、采购管理、生产制造等全流程服务。公司的产品形态分为整机、主板（PCBA）以及散装套料（CKD），产品广泛地应用于生活娱乐、商务办公、在线教育、物流仓储、工业控制、智能家居等众多领域。从招股说明书中得知，此次计划融资金额约为7.94亿元，其中6.44亿元将用于坪山研发及产业化基地建设项目。

▲群核科技于近日向美国SEC递交IPO申请

金斧子与纪源资本合作的私募股权基金参与项目——群核科技，于近日向美国SEC递交IPO申请！

杭州群核信息技术有限公司(简称“酷家乐”)是一家面向未来的大家居全案设计平台及生态解决方案提供商，致力于为数字化升级提供一站式的解决方案。平台以设计为入口，链接大家居行业生态，为家居企业提供设计、营销、生产、管理、供应链等场景的解决方案和服务，助力全行业实现“所见即所得”的愿景。公司以设计作为入口，针对DAM(装修Decoration、建筑Architecture、制造Manufacture)的云端软件设计和管理这一市场，提供的产品和服务主要用于企业、设计师和业主之间的互动、出效果图、出施工图、报价、柔性生产信息化等。从企业的招股说明书中可以得知，2021年一季度，根据iResearch的结果来看，酷家乐是世界上最大的用于3D室内设计、装修与制造的平台，拥有平均月活用户达150万。

▲工信部等六部门：加大基础零部件、基础电子元器件、集成电路等攻关

工信部等六部门发布加快培育发展制造业优质企业的指导意见。意见提出，推动产业数字化发展，大力推动自主可控工业软件推广应用，提高企业软件化水平。依托优质企业组建创新联合体或技术创新战略联盟，开展协同创新，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。（证券时报）

▲1-5月全国汽车商品进出口总额接近900亿美元，同比增长59.9%

据中国汽车工业协会编辑整理的全国海关汽车商品进出口统计数据显示，2021年1-5月，全国汽车商品累计进出口总额为887亿美元，同比增长59.9%，增速比1-4月继续扩大。其中：进口金额411.3亿美元，同比增长59.5%；出口金额475.7亿美元，同比增长60.2%。（证券时报）

▲市场监管总局：大数据杀熟最高可处上一年度销售总额5‰罚款

市场监管总局对《价格违法行为行政处罚规定（修订征求意见稿）》公开征求意见。经营者违反价格法相关规定，为排挤竞争对手或者独占市场，低价倾销，扰乱经营秩序的，责令改正，没收违法所得，可并处违法所得5倍以下罚款。电子商务平台经营者利用大数据分析、算法等技术手段，根据消费者或者其他经营者的偏好、交易习惯等特征，基于成本或正当营销策略之外的因素，对同一商品或服务在同等交易条件下设置不同价格的，给予警告，可以并处上一年度销售总额1‰以上5‰以下的罚款，有违法所得的，没收违法所得；情节严重的，责令停业整顿，或者吊销营业执照。

▲上半年A股IPO融资总额同比增长51%

国际会计师事务所普华永道周五发布的数据显示，上半年A股IPO融资总额达2109亿元人民币，同比增长51%。试点注册制的科创板和创业板IPO数量分别为86宗和85宗，位列第一和第二位。普华永道中国市场主管合伙人梁伟坚预计，下半年IPO市场仍将继续活跃，2021全年A股多层级资本市场IPO企业数量将达430-490家，融资规模有望创历史新高，超过5000亿元。

▲本周解禁市值444亿元 3股解禁股本占比超50%

本周解禁压力相对较小，将有45只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值444.48亿元。3股解禁市值均在50亿元以上，分别是天智航-U、国盾量子和江苏新能。3股解禁股数量占总股本比例超过50%，分别是江苏新能、天智航-U和东方环宇。其中江苏新能的解禁比例最大，解禁股数量占总股本的68.77%，下周将有4.25亿股上市流通，解禁市值约55.25亿元。

▲日本奥运大臣：东京奥运观众问题将通过五方会谈决定

日本奥运大臣丸川珠代当地时间7月2日表示，考虑到今后的新冠疫情感染状况，将通过与东京奥组委和国际奥委会（IOC）等进行的五方会谈，妥善应对东京奥运会观众等问题。此前，在东京疫情不断恶化的情况下，日本政府和执政党内部有意见指出要考虑以无观众形式举办奥运会。（央视新闻）

基金数据

▲复盘2021上半年：“基金牛”仍在 年内业绩最好的基金回报已超60%！

东方财富Choice数据统计显示，2021年上半年，电气设备、钢铁和化工以区间超20%的涨幅位列行业涨幅榜TOP3，周期性行业表现不俗。而家用电器、非银金融和国防军工则表现不佳。去年“医药、消费、科技”三大黄金赛道强势贯穿全年，但在今年上半年，医药和科技仍然十分强势，但消费表现一般。

今年上半年，东方财富Choice数据统计显示，全市场4368只股票中有2126只上涨，占比48.67%，不足半数。同期，主动管理权益型基金合计2831只，其中2412只基金上涨，占比85.20%。

从盈利股票和盈利基金的占比情况看，持有基金获取正收益的概率大于持有股票。偏股混合基金指数累计涨幅6.19%，同期沪深300指数下跌0.3%，超额收益为6.49%。基金指数相对股票指数的超额收益仍旧非常明显。

基金要闻

▲比创新药更具确定性的赛道，CXO行业成医药基金宠儿，五千亿大白马市值再创新高

今年以来，主营药物研发外包服务的CXO行业成为大健康领域的抢眼赛道，行业龙头公司股价年内涨幅惊人。产业链内公司股价涨幅不俗的同时，股东名录频频出现机构投资者身影。今日，行业龙头药明康德涨超7%，创历史新高，市值逼近5000亿元。

目前，CXO已经成为创新药产业链中的重要一环，贯穿于中游环节，为药企提供药品发现、临床前试验、临床试验（I-III期）、生产、注册申请、上市各个阶段的医药研发与制造外包服务，主要业务模式可分为CRO、CMO/CDMO等。

值得注意的是，CXO行业之所以如此受机构追捧，这背后的主要逻辑在于CXO本身并不承担药品研发失败的风险，但却可以分享新药上市后的增长红利。因此，相比创新药械企业研发的不确定性，CXO企业未来发展的核心驱动力主要源自行业需求。

对此，有市场分析人士认为，在未来5-10年内外包需求持续保持旺盛的背景下，CXO企业发展具备高确定性。

▲多位优秀基金经理下半年继续看多芯片、新能源等科技股

多位行业优秀基金经理认为，下半年市场大概率将继续震荡，没有单边大幅度的牛市或者是单边大幅度的熊市的基础。投资上，一方面需要防范下半年市场波动的风险；另外一方面下半年优质个股即将迎来估值切换，对于业绩确定性高，并且具有长期成长潜力的优质个股，会迎来更好的投资机会。对于下半年的投资主线，基金继续聚焦科技股，芯片、新能源等强势科技股，特别对于新能源车上游行业关注度较高。

▲两大期指贴水从加深到收敛，一度引来“惊慌”声，7月A股接连2日行情调头，下半年行情如何看？

与此前6月下旬反弹的行情截然不同，7月以来，A股市场三大股指接连两日翻绿收盘，与此同时，期指市场进入到新一轮交割月份，市场多空博弈愈发激烈，基差变化显现出市场的担忧情绪。正值下半年行情开启的节点，面对反转的行情，市场应该如何布局下半年市场？ 对此，多位市场人士表示，下半年市场有望延续结构性行情，短期市场仍有调整空间。

水星价值投资观察

▲宁德时代市值突破12000亿元，问鼎制造业“一哥”，谁与争锋？

曾经半年前有网友问：宁德时代何时能一只脚踏入万亿市值？

而就在前段时间，宁德时代冲上了“万亿时代”，创造了新的历史，被网友们称为“电池中的茅台”，作为一家专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产等新能源公司，其核心技术包括在动力和储能电池领域，材料、电芯、电池系统、电池回收二次利用等全产业链研发更为位居世界前列。

根据最新数据显示，宁德时代在全球的占有率高达1/3，位居全球第一，紧随其后的是韩国LG、日本松下、比亚迪等。目前在国内大部分的新能源汽车中，几乎高达1/2的新能源汽车是配备宁德时代的动力电池。

再加上伴随全球各国对新能源汽车的发展，未来十年或者二十年之内，都会大面积普及智能汽车，这使得新能源电池成为了各国发展的首先，谁能突破电池续航里程，毫不客气的说，谁就站在了新能源领域的“山顶”上。

保险数据

▲险资二季度调研上市公司数量同比增长近三成

数据显示，112家险资累计调研上市公司1460次，较去年同期增长12%；被调研上市公司达418家，较去年同期增长29%。其中，半导体、医药、电子、生物科技、食品、化工等科技及消费类上市公司频频“出镜”，一定程度上透露出险资的投资兴趣点。多位险资人士认为，下半年权益市场结构性机会突出，科技和消费仍是主线，半导体、光伏、新能源、医药等领域的投资机会也值得挖掘。（中证网）

保险动态

▲银保监会发布《关于清理规章规范性文件的决定》：废止3件规章、115件规范性文件

近日，银保监会发布《关于清理规章规范性文件的决定》（以下简称《决定》）。据了解，银保监会对现行保险业监管规章和规范性文件进行了定期清理，对与民法典不一致的规章和规范性文件进行了专项清理，意在根据全面深化改革、全面依法治国和经济社会发展需要，以及做好部门规章、规范性文件与民法典的有效衔接，维护监管法制统一，保障市场主体合法权益。

据银保监会介绍，《决定》废止、宣告失效了一批保险业规章和规范性文件，原因主要是相关上位法已被大幅修订，工作实践中已直接适用上位法；有的文件制定时间较早，已不适应现实情况等，及时清理有利于扫清制度障碍。《决定》还修订了与民法典不一致的规章、规范性文件，是银保监会落实党中央、国务院关于民法典相关工作决策部署的重要举措。