盘面上，北交所、种业、养殖等板块涨幅居前，盐湖提锂、煤炭、有色、军工等板块跌幅居前。

▲重要指数表现： A股三大指数集体高开，早盘三大股指集体调整，深成指和创业板指一度跌逾1%。截至收盘，沪指跌0.43%，报3581.67点，深成指跌0.68%，报14179.86点，创业板指跌1.17%，报3102.14点。沪深两市成交额连续第33个交易日突破1万亿元。

▲行业指数表现：从申万一级行业来看，9月3日成交额最高的行业为化工，全日成交额达到1831.96亿元，占两市当日成交额的11.63%。跟踪热点成交行业，当日成交前三的行业分别为化工、电气设备、有色金属，前一交易日为化工、电气设备、有色金属，电气设备、化工、有色金属行业连续两日位居行业成交额前三。

▲估值变动：3日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至15.53倍，历史分位数上升至1.22%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至14.92倍，历史分位数上升至0.41%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至38.37倍，历史分位数上升至1.22%。

▲定增热机构忙补血 七成券商“募不足”

随着2020年2月《再融资新规》等系列规定的发布，定增成了券商们的普遍选择。经过长达数月的准备期后，今年以来，无论是头部券商，还是排名相对靠后的中小券商，纷纷在定增上开足马力，10多家券商均已披露再融资计划。

不断加码的定增，让股价持续承压、股权不断稀释。正如某头部券商相关人士所言，尽管定增可为正处黄金发展期的券商带来更多可能，但往往会导致股价短期下跌，有损中小投资者即期股票收益。不过，与券商“定增热”相对应的，是募资规模的欠理想。募资不足，甚至所募金额不足定增预计三成，成了诸多券商的头疼事。（贝果财经）

▲金斧子与华兴资本合作投资项目——华大智造 于近日科创板过会

深圳华大智造科技股份有限公司于2021年9月2日于科创板成功过会。公司专注于生命科学与生物技术领域，以仪器设备、试剂耗材等相关产品的研发、生产和销售为主要业务，为精准医疗、精准农业和精准健康等行业提供实时、全景、全生命周期的生命数字化设备和系统解决方案。

公司已建立了自主可控的源头性核心技术体系，在基因测序领域已形成以“DNBSEQ 测序技术”、“规则阵列芯片技术”、“测序仪光机电系统技术”等为代表的多项核心技术，并达到国际先进水准。公司基于核心技术，形成了一系列专利。截至 2020 年 12 月 31 日，公司已取得 158 项境内专利与 222 项境外专利，其中境内专利包括 70 项发明专利、59项实用新型专利、29 项外观设计专利。据招股说明书得知，公司营业收入从2018年的10.97亿元增长至2020年的27.80亿元，年化复合增长率高达59.17%。

▲中共中央、国务院：横琴粤澳深度合作区要大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源等产业

中共中央、国务院印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》。方案提到，布局建设一批发展急需的科技基础设施，组织实施国际大科学计划和大科学工程，高标准建设澳门大学、澳门科技大学等院校的产学研示范基地，构建技术创新与转化中心，推动合作区打造粤港澳大湾区国际科技创新中心的重要支点。大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源、大数据、人工智能、物联网、生物医药产业。加快构建特色芯片设计、测试和检测的微电子产业链。建设人工智能协同创新生态，打造互联网协议第六版（IPv6）应用示范项目、第五代移动通信（5G）应用示范项目和下一代互联网产业集群。（财联社）

▲中国科学家构建出新型纤维聚合物锂离子电池

近日，复旦大学高分子科学系彭慧胜团队通过系统揭示纤维锂离子电池内阻随长度的变化规律，有效解决了聚合物复合活性材料和纤维电极界面稳定性难题，连续构建出兼具良好安全性和综合电化学性能的新型纤维聚合物锂离子电池。相关研究成果以《高性能纤维锂离子电池的规模化构建》为题，发表于《自然》（Nature）主刊。审稿人评价这项工作是“储能领域和可穿戴技术领域的里程碑研究”和“柔性电子领域的一个里程碑”。（上观）

▲工信部辛国斌：将深入新能源汽车产业发展规划 启动公共领域全面电动化试点

在第十七届中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上，工业和信息化部副部长辛国斌表示，国家碳达峰碳中和目标对汽车产业发展提出新的要求，将组织行业机构编制发布汽车产业低碳发展的技术路线图。辛国斌称工信部将深入新能源汽车产业发展规划，一是统筹加快新能源汽车发展系列政策举措，进一步提高锂钴镍保障体系；二是立足电动化、网络化、智能化发展趋势，同步推动基础设施、数据平台和标准法规完善，协同推进电车智能、智慧道路、通讯网络、云控技术发展。启动公共领域车辆全面电动化城市试点，组织行业机构编制发布汽车产业低碳发展的技术路线图。 (新京报)

▲全国燃料电池及液流电池标委会副秘书长卢琛钰：预计2021年我国加氢站会突破200座

全国燃料电池及液流电池标委会副秘书长卢琛钰在蜂网•舞阳专家电话会议上表示,我国加氢站到2020年底累计是118座，今年上半年是156座左右，另外还有150-160座加氢站是建设或者规划中。中石化提出来十四五期间要建1000多座加氢站，按照这样的一个发展模式，预计2021年我国加氢站会突破200座。（财联社）

▲中芯国际：将在临港自贸区规划建设产能为10万片/月的12英吋晶圆代工生产线项目

中芯国际在港交所公告，于近日和中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会签署合作框架协议。根据合作框架协议，公司和上海自贸试验区临港新片区管委会有意在上海临港自由贸易试验区共同成立合资公司，该合资公司将规划建设产能为10万片/月的12英吋晶圆代工生产线项目，聚焦于提供28纳米及以上技术节点的集成电路晶圆代工与技术服务。

▲阿里巴巴公益基金会宣布将进行战略升级

阿里巴巴公益基金会宣布将进行战略升级，未来将全面聚焦于三大方向：践行共同富裕、助力乡村振兴、积极投身建设绿水青山。此前阿里巴巴集团宣布，将于2025年之前，在科技创新、经济发展、高质量就业、弱势群体关爱、设立共同富裕发展基金等五个方向上累计投入1000亿元，与全社会共享发展成果，助力推动共同富裕。

▲2020年中国居民财富达549万亿，金融资产占比57%

中国证监会基金部原主任，中国证券投资基金业协会原会长孙杰表示，据社科院的统计，2020年底中国居民财富达549万亿，其中金融资产比重为57%，居民财富年复合增长率为12.38%，资管业务将有巨大的发展空间。去年底，中国的资产管理规模达到128.8万亿元，今年六月底公募基金达到23万亿，加上私募基金共60万亿。他认为，资产管理业快速发展的一个重要的驱动因素是数字技术的应用。数字技术在资产管理行业的应用，具有战略性意义。现阶段资管行业加快数字技术发展应该关注的几个方面。（新浪财经）

基金数据

▲前八月新基金发行破两万亿 权益产品成主力军

今年前八个月，新成立基金发行份额已突破两万亿，超过去年同期，创下历史新高。具体来看，今年1—5月基金发行趋冷，6月开始逐步回暖，近期还有多只新基金“在路上”。从发行类型看，权益基金仍是新发基金主力军，今年新成立的股票型和混合型基金占全部新发基金的近80%，远超去年64%的占比。业内人士表示，权益类基金的发行数量上升是行业选择、市场选择、投资者选择的共同结果。（中国证券报）

基金要闻

▲证监会开展加强证券基金经营机构从业人员管理专项工作 严格穿透式监管和全链条问责

本次专项工作按照“加强监管执法力度、压实公司主体责任、强化行业自律管理”的思路，重点从以下三个方面开展工作：一是加强监管执法，优化监管手段。制定并优化相关制度规则，强化对管理类核心人员和关键岗位核心人员职业道德约束，加强对道德风险高发领域的监控检查，严格穿透式监管和全链条问责，罚必双罚，提高违法违规成本，对从业人员发生重大道德风险的公司，在分类评价中予以考量。二是压实机构主体责任，加强人员管理。督促行业机构完善公司治理体系，健全公司内部控制和稽核制度，自觉夯实文化建设基础，搭建覆盖全员的内部问责机制，优化激励考核机制，建立长周期考核评价体系和收入分配机制。三是强化行业自律，形成外部约束。指导证券业协会、基金业协会进一步完善自律规则制度，加强职业道德培训教育，建立声誉风险约束机制，健全执业质量评价体系。下一步，证监会将组织开展行业自查、现场检查，督促从业人员牢固树立合规意识和道德意识，严格规范自身行为，切实维护行业利益和形象，推动行业持续健康发展。

▲新三板成“北交所概念股”爆发地 公募可投资精选层

上周，“北交所”横空出世！A股闻风而动，券商、创投及新三板精选层个股涨声一片，市场各参与主体对北交所的设立及其对资本市场的影响反响积极。

就公募市场来看，目前，依照《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》的规定以及基金合同的约定，公募基金可投资新三板精选层股票。而北京证券交易所组建后，在北京证券交易所上市的股票属于《基金法》第七十二条规定的基金财产可投资的“上市交易的股票”，基金管理人可依照基金合同的约定依法开展投资。

▲市场风格会迎来切换吗？公募出现分歧

市场风格是否会迎来切换，是当前备受关注的话题。而在公募行业内部，对这一问题也存在一定程度的分歧。有观点认为，尽管短期低估值板块表现阶段性向好，市场仍难迎系统性风格切换。也有观点认为，未来一段时间市场风格或将偏向价值板块。

值得注意的是，多位基金经理认为市场风格切换仅着眼于当前，而投资需要从长期视角出发。崔宸龙就表示，市场风格短期有些切换，部分低估值的板块表现较好。但是市场风格的转换仅仅影响短期的表现，从长期看，企业的内在价值增长决定了长期回报率，短期的风格比较难判断，但长期的投资还是基于基本面情况做判断。

▲私募整改大限已不足三天！三类私募必被淘汰出局

截至今年7月底，我国私募基金管理资产规模接近20万亿元，其中私募股权和创投基金规模位居世界第二。随着私募行业的发展壮大，监管部门也开始加大监管力度，提高行业的准入和运维门槛。值得一提的是，根据中基协要求的整改日期为3个月，也就是本月9日，距今已不足三天时间。显然，随着大限将至，必将促使中小私募机构加速自我出清，而从业人数不符合监管要求的私募估计也会迎来新一轮注销高峰。

根据6月9日中基协通过AMBERS系统发布的《关于加强私募基金管理机构从业人员资格注册有关事项的通知》，明确规定申请私募基金管理人登记的机构员工总人数不应低于5人，且一般员工不得兼职。通知要求，对于不符合员工人数要求的私募管理人，需在3个月内完成整改。整改期后，中基协将对仍不符合要求的管理人采取进一步自律措施。

数据显示，2020年度中基协办理通过的私募基金管理人共1148家，较2019年增加66家；注销登记1058家，即全年新增私募数量仅90家。随着监管力度的不断加强，去年下半年以来，注销的私募管理人数量明显增多。今年以来合计已有超过800家私募机构被注销。私募排排网数据显示，截至8月初，今年来一共清算私募证券基金1860只，其中提前清算基金有1531只。

有分析人士表示，目前行业正迎来一个优胜劣汰的调整周期，私募基金进入了严监管阶段，这有助于实现良币驱逐劣币，未来我国私募行业的健康发展利好可期。

水星价值投资观察

▲投入 1000 亿、CEO 亲自挂帅！阿里巴巴助力共同富裕工作小组正式成立

日前，阿里巴巴集团已宣布正式启动 " 阿里巴巴助力共同富裕十大行动 "，将在 2025 年前累计投入 1000 亿元，助力共同富裕。为促进十大行动落地，阿里还将成立一个专门的常设机构。

根据最新消息，" 阿里巴巴助力共同富裕工作小组 " 目前已正式成立，集团首席执行官张勇亲自挂帅，担任组长。他将带领小组完成阿里助力共同富裕十大行动，分别围绕科技创新、经济发展、高质量就业、弱势群体关爱和共同富裕发展基金展开。

据悉，张勇不仅是阿里巴巴集团首席执行官，还是阿里巴巴董事局主席、阿里巴巴合伙人创始成员，同时担任美国和香港多家上市公司的董事，包括海尔电器、银泰商业集团和微博等，2015 年 5 月张勇兼任银泰商业集团董事局主席。

张勇在 2015 年 5 月正式接任阿里巴巴集团首席执行官 ，同年 9 月兼任阿里体育集团董事长，2019 年 9 月 10 日正式就任阿里巴巴集团董事局主席。《中国企业家》杂志中对张勇的评价：过去一年，他带领阿里巴巴数字经济体经受住了全方位挑战。在他的掌舵下，这家巨型公司再度创造了数字奇迹，并用 20 年来沉淀的商业力量践行社会责任，为世界经济拨开了层层迷雾，在充满挑战的 2020 年画下浓墨重彩的一笔。

保险动态

▲银行保险机构不得用关联交易牟利

中国银保监会上周五发布《保险集团公司监督管理办法（征求意见稿）》。其中提出，银行保险机构不得通过关联交易进行不当利益输送或监管套利，应当采取有效措施，防止关联方利用其特殊地位，通过关联交易侵害银行保险机构利益。银行保险机构应当维护经营独立性，提高市场竞争力，控制关联交易的数量和规模，避免多层嵌套等复杂安排，重点防范向股东及其关联方进行利益输送风险。

▲上市险企中报“秀”科技，创新赋能“功力”几何

近年来，我国大数据、云计算、人工智能、区块链等科技快速发展，为在保险领域加大科技投入与应用提供了条件。梳理五大上市险企中报发现，巨头们纷纷晒出科技赋能“成绩单”，展示了通过借助科技赋能，在提升服务效率、把关人才质量等方面的战果。

与此同时，相继成立的保险系科技子公司更是释放出“热恋”科技的信号。业内人士指出，通过科技赋能保险，实现“技术＋行业”的深度融合，将深刻影响保险行业从产品设计到核保理赔等众多领域，给传统保险业带来革命性的影响。