2021年Q1理财师大会
4月9日，金斧子集团（下文简称“金斧子”）召开2021年Q1理财师大会。回顾一季度，金斧子总创收规模突破68. 6亿，同比2020年第一季度增长235%，再创历史新高！具体到品类而言，基金方面，一季度价值投资策略占比达51%，同比去年增长352%；2年以上长封闭期基金持仓占比已达56%；保险方面，一季度互联网标保同比上升130%，年金险与健康险呈“五五分”。
2021年一季度，金斧子再度荣膺毕马威金融科技50强，已连续5年荣耀登榜！同时，金斧子联合招商证券举办第五届私募大会暨水星系列FOF发布会，重磅颁布2020年度金斧奖；联合上期所和华泰证券召开第一届CTA闭门论坛、联合横琴人寿举行2020年度MDRT大会、组织走访盛冠达、均成资产、量道投资、榕树投资等优秀私募管理人、并在多个城市举行巡回分享会。此外，金斧子发布水星财富学堂，布局线上财商教育！
金斧子集团创始人兼CEO张开兴发表《逆向思考，延时满足》主题分享，他指出，成立9年来，作为长期专注权益类基金的资产管理平台，金斧子观察发现投资最大的敌人就是“拿不住”，如果投资人用散户买股票心态去持有基金，往往持有时间短、频繁择时、追涨杀跌，这最终结果导致的是基金长期赚钱而买入基金的基民并没有赚钱。从历史数据来看，持有基金时间越长获得正收益的概率就越高，相应获得的总收益也更高。
而长期主义正确投资理念的“知行合一”绝非一日之功，金斧子从2016年开始发行2年期私募基金，当年发行规模占比5.12%；2017年，长封闭期产品策略增加股票策略，6月份率先引入第一只3年封闭期私募基金，发行规模占比大幅上涨至28.1%；2018年发行的3年期产品规模占比进一步提高到33.34%；2019年5月份，当月2-3年期产品发行规模超过40%，截止2019年，汉和资本3年期基金的发行规模仅仅在金斧子就突破12亿。同时，金斧子封闭期三年的价值投资策略新发基金占比达到了50%。2020年，金斧子联合汉和资本逆势推出六年封闭期产品。
一、重仓三年期价值投资策略
随着A股估值体系不可逆转的进化，中国的长期定价权越来越多地掌握在专业机构投资者手中，市场里人云亦云的投资者只拥有超短期定价权，价值投资成为主流。金斧子最早精选的一批坚守价值投资的管理人的“明星私募”景林、高毅等，无一不是长期业绩表现优异、穿越周期波动，并且能够不断进化的管理人。老牌百亿私募依托于公司的优秀投研能力与良好风控体系，在牛熊市的切换与极端行情下依然能够收放自如，历经市场不断锤炼成为私募行业常青树，这批“大白马”的明星私募早已成为行业内的佼佼者。与此同时，不少在金斧子发掘之初发行规模数十亿的“小白马”投顾成功跻身百亿私募，成为新一代“大白马”，而金斧子有幸见证、陪伴、支持了这样一批价值投资践行者如2017年携手汉和资本、2018年结缘正心谷创新资本。
2017年，金斧率先引入第一只3年封闭期价值投资私募基金——汉和资本，回顾这一金斧子“长封闭期产品”发行的里程碑事件，张开兴表示：“作为有态度的平台，我们很早就意识到汉和的资产管理能力及商业模式的稀缺性，判断汉和极有希望从小白马型价值投资机构成长为头部的大白马型价值投资机构。从零到一，这个过程困难重重的，我们开启了全国一日多城的路演分享，以及内部对理财师的培训启发，最终目标都是为了让客户长期和耐心持有优秀基金管理人的基金，能够‘做时间的朋友，享复利的力量’，我们内部称之为‘金斧子超长期价值主义’”。自此，金斧子踏上寻找挖掘“超长期价值主义”优秀同路人的征途。
二、拓展三年期全品类策略
2020年在新冠疫情的黑天鹅冲击下，全球资产价格遭遇多轮暴跌，各国开启流动性宽松的逆周期调节，年中随着国内疫情控制，企业盈利触底反弹，A股迎来结构性牛市。面对市场行情的巨大波动，金斧子坚守核心长青价值策略基金产品体系，均获得较为满意的回报，代销产品景林、汉和、正心谷等头部私募表现持续优异，并不断挖掘上线未来具备高速成长潜力的高信百诺、睿泉资本、聚鸣投资、大禾投资、森瑞投资、榕树投资、同犇投资等新锐黑马或者深耕行业的私募机构，坚持提高封闭期三年以上的产品占比，截止2020年底价值投资策略连续两年增长超180%，2年以上长封闭期基金销售占比接近60%！
除了价值投资策略外，从量化的角度，中国市场的高波动性对于量化超额收益是非常好的来源，它给超额的Alpha收益提供了优质的土壤，同样具有长期有效的配置价值。2016年，金斧子与九坤合作首发独家结构化指数增强产品，从量化对冲策略到指数增强策略，带领量化界实现从绝对收益到相对收益的转换。2018年，金斧子与九坤合作首发市场第一只九坤多空产品，同时又一起探索出了三年期的多空策略作为长期投资的量化产品，多空策略产品打破了传统股票量化所聚焦的相对价值领域（量化对冲和指数增强的核心逻辑均为超额alpha），进入绝对收益目标的股票多头市场，激发了量化产品新的可能性。2020年，金斧子又开启九坤CTA三年期的产品首发，相对于股票策略，CTA策略不仅需要捕捉期货市场高波动的机会，也同样需要更长的耐心以获得长期收益回报。
三、发布长封闭期水星系列FOFs
2021年面临流动性拐点，资产价格波动下降，大类资产配置回归常态、均衡配置。兼顾大宗商品、顺周期产业与消费、医疗、科技等赛道的长短期机会，基于五年以来“超长期价值主义”实践经验，金斧子又重磅推出由创始人兼CEO张开兴领衔、携手优质私募机构，产品封闭期2年以上的水星旗舰FOF、水星CTA精选FOF、水星50专户定制FOF系列产品，为高净值投资者提供长期主义、做多中国、科学配置、量身定制的资产配置解决方案。
目前金斧子长封闭期产品发行规模已正式宣告突破100亿！金斧子“超长期价值主义”正引领长期投资趋势！
金斧子副总裁林国国针对二季度私募基金的投资布局时表示，在疫苗推广和相关刺激政策实施下，二季度的宏观环境仍对风险资产相对有利，中国经济基本面向好的趋势未变。随着年报和一季报的逐步披露，调整后的估值性价比叠加企业盈利增长，权益资产和CTA仍可增配。
金斧子副总裁何昆鹏回顾互联网保险业务一季度情况并对二季度工作做展望，他表示，自互联网保险业务布局以来，水星保一路呈现稳健增长，随着水星财富学堂的上线，线上财商教育业务正处于飞速发展的阶段，理财师要不断培养自己的综合能力，以适应日益多元化的客户需求。
