盘面上，仅电子身份证板块上涨，煤炭、油气、钢铁等板块跌幅居前。

▲重要指数表现：15日，盘指数低开后顺势下杀，沪指一度跌近3%，深成指和创业板指跌超2%，随后探底回升跌幅收窄。午后A股持续走弱，沪指跌近5%，失守3100点。整体看，市场恐慌情绪蔓延，题材个股普跌，两市超4400只个股下跌，超160股跌停。截至收盘，沪指跌4.95%，报3063.97点，深成指跌4.36%，报11537.24点，创业板指跌2.55%，报2504.78点。A股成交额突破1万亿元。

▲估值变动：15日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至14.43倍，历史分位数上升至0.00%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至13.83倍，历史分位数上升至0.00%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至34.56倍，历史分位数上升至0.00%。

▲锂电池产业2000亿再融资热潮：头部企业等可能过度融资

近日，蔚蓝锂芯拟向包括公司实控人CHEN KAI在内的不超过35名特定对象发行不超过16500万股新股的申请获证监会核准批复。

2020年以来，锂电池板块内公司掀起通过定增方式股权融资的“补血热潮”，已经完成的和尚在申请阶段的定增合计募资金额约达2000亿元。

近年来，宁德时代、恩捷股份分别已通过定增完成募资197亿元和50亿元，而两家公司各自又有450亿元和128亿元的定增方案正在申请中。此外，华友钴业、诺德股份等7家公司均完成了2次及以上定增募资，需警惕锂电池板块中可能存在的过度融资风险。

此外，大多数的定增投向为产能扩充项目，其中多家公司的募投项目涉及扩产锂离子电池、电解铜箔、隔膜等产品，未来行业中或将出现产能过剩、产品价格下跌等现象。

年初至今，多家板块内公司的股价下挫较严重。与之相辅相成的是，宁德时代、恩捷股份等公司的重要股东减持公司股份。

▲金斧子与华兴资本合作投资项目——创新奇智，成功于香港联交所上市

青岛创新奇智科技集团股份有限公司是中国快速发展的企业AI解决方案提供商。创新奇智提供全栈式AI产品和解决方案，包括AI平台、算法、软件及AI赋能设备，从而为企业实现降本增效，及透过业务经营及信息管理的智能转型优化决策。根据弗若斯特沙利文的资料，于2020年，以收入计，创新奇智为中国企业AI解决方案市场上第三大AI技术驱动型解决方案提供商。截至最后实际可行日期，创新奇智已申请634项AI相关专利，成功注册了126项AI相关专利，其中发明专利79项。

▲2月全社会用电量同比增长16.9%

国家能源局发布的数据显示，2月，全社会用电量达到6235亿千瓦时，同比增长16.9%。分产业看，第一产业用电量77亿千瓦时，同比增长15.4%；第二产业用电量3756亿千瓦时，同比增长14.5%；第三产业用电量1182亿千瓦时，同比增长17.4%。

▲工业生产加快，高技术制造业和装备制造业增势良好

1-2月份，全国规模以上工业增加值同比增长7.5%，比2021年12月份加快3.2个百分点，比2021年两年平均增速加快1.4个百分点。分三大门类看，采矿业增加值同比增长9.8%，制造业增长7.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长6.8%。高技术制造业、装备制造业增加值同比分别增长14.4%、9.6%，增速分别比规模以上工业快6.9、2.1个百分点。分产品看，新能源汽车、工业机器人、太阳能电池产量同比分别增长150.5%、29.6%、26.4%。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长5.9%；股份制企业增长8.4%，外商及港澳台商投资企业增长4.2%；私营企业增长8.7%。从环比看，2月份规模以上工业增加值比上月增长0.34%。2月份，制造业采购经理指数为50.2%，比上月上升0.1个百分点；企业生产经营活动预期指数为58.7%，上升1.2个百分点。

▲服务业持续恢复，现代服务业较快增长

1-2月份，全国服务业生产指数同比增长4.2%，比2021年12月份加快1.2个百分点，比2021年两年平均增速回落1.8个百分点。其中，信息传输、软件和信息技术服务业生产指数同比增长16.3%，住宿和餐饮业生产指数增长8.2%。2月份，服务业商务活动指数为50.5%，比上月上升0.2个百分点。其中，铁路运输、航空运输、邮政快递、文化体育娱乐等行业商务活动指数均升至57.0%以上较高景气区间。从市场预期看，服务业业务活动预期指数为59.6%，比上月上升2.9个百分点。

▲市场销售回升，消费升级类商品销售活跃

1-2月份，社会消费品零售总额74426亿元，同比增长6.7%，比2021年12月份加快5.0个百分点，比2021年两年平均增速加快2.8个百分点。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额64593亿元，增长6.7%；乡村消费品零售额9833亿元，增长7.1%。按消费类型分，商品零售66708亿元，增长6.5%；餐饮收入7718亿元，增长8.9%。升级类商品销售较快增长，限额以上单位金银珠宝类、家用电器和音像器材类、文化办公用品类商品零售额分别增长19.5%、12.7%、11.1%。基本生活类商品销售良好，限额以上单位日用品类、粮油食品类商品零售额分别增长10.7%、7.9%。全国网上零售额19558亿元，同比增长10.2%。其中，实物商品网上零售额16371亿元，增长12.3%，占社会消费品零售总额的比重为22.0%。从环比看，2月份社会消费品零售总额比上月增长0.30%。

▲国家药监局：加快推动新冠病毒治疗药物、新冠病毒抗原检测试剂个人自测产品审批上市

国家药监局召开党组（扩大）会议，传达学习习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神和全国两会精神，研究部署贯彻落实措施。会议要求，要坚持统筹安全和发展，统筹疫情防控和日常监管，将两会精神转化为药品监管改革发展实效。一要深入开展药品安全专项整治行动，依法严查重处违法违规行为，全面排查化解药品安全隐患，完善药品监管法规制度，为党的二十大召开营造良好的药品安全环境。二要持续做好新冠病毒疫苗的保质量、保供应工作，加快推动新冠病毒治疗药物、新冠病毒抗原检测试剂个人自测产品审批上市，强化防疫产品的质量监管，扎实做好内部防控工作，全力服务保障疫情防控大局。三要落实“六稳”“六保”要求，深化药品监管改革，优化提升政务服务，营造高效透明的监管环境，更好激发医药产业创新活力和发展动力。

▲全国总体核酸检测能力单管可达4609万管/天

国家卫生健康委医政医管局局长焦雅辉介绍，截至2022年的3月13日，全国一共有12400家机构开展新冠病毒核酸检测服务，其中医疗机构是8864家，疾控机构是2733家，另外还有第三方检测的实验室是803家。全国总体核酸检测能力单管是能够达到4609万管/天。

▲科兴制药：成立控股子公司 专注动物疫苗研发

科兴制药公告，科兴制药、符军、马静云共同出资成立深圳科兴动保生物科技有限公司，注册资本为1090.9万元。科兴制药以现金600万元出资认缴合资公司注册资本600万元，持股55.0005%；未来科兴制药根据合作项目进展向合资公司增资。本次对外投资是为了开展动物用疫苗相关研发活动，充分利用公司在生物医药领域的丰富经验及优势地位，抓住生物科技发展的机遇，推动公司整体发展战略。

▲机构：2021年第四季度真无线蓝牙耳机出货量超1亿部

据市场调研机构Canalys最新统计，真无线蓝牙耳机（TWS）在2021年第四季度的出货量增长21%，达1.038亿部，首次突破了一亿部。苹果在第三代AirPods发布后，迎来两位数的增长。智能设备和音频品牌的强劲表现也促进了TWS市场的增长，抵消了无线颈挂耳机和无线头戴式耳机销量下滑的影响。总体而言，在2021年第四季度，个人智能音频设备的出货量增长7.7%，达1.514亿部。

▲知乎2021年营收29.59亿人民币 同比增长118.9%

知乎公布2021年第四季度及全年未经审计的财务报告。财报显示，知乎2021年总营收达29.59亿元，同比增长118.9%，其中，第四季度营收为10.19亿元，同比增长96.1%。全年毛利率达52.5%，毛利润为15.54亿元，同比增长105.1%。2021年第四季度知乎平均月活跃用户数（MAU）为1.033亿，同比增长36.4%，平均月付费会员数为610万，同比增长102%。

▲传智教育：拟以3000万元至6000万元回购股份

传智教育公告，拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股(A股)股票，用于后期实施员工持股计划或者股权激励。拟用于回购的资金总额不低于3000万元，且不超过6000万元，回购价格不超过25.00元/股。

▲买买买！“股神”巴菲特3月以来加仓石油股近300亿元

日前，“股神”巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司向美国证券交易委员会（SEC）最新提交的文件显示，公司再度加仓石油股。3月以来，巴菲特已购入价值近300亿元人民币的西方石油公司股份。文件显示，3月9日、3月10日、3月11日伯克希尔·哈撒韦连续三日加仓西方石油公司，以约15.34亿美元的总价购入共计2710万股股票，斥资约合97.44亿元人民币。

一周前，伯克希尔·哈撒韦向SEC提交的文件披露，公司在3月2日至4日以47.07美元至56.45美元的价格买入了总计约1.18亿股西方石油公司普通股，并以每股约59.62美元购买约8386万股西方石油的公司权证，共斥资约31.22亿美元，约合198.31亿元人民币。

基金数据

▲QDII基金密集限购 易方达8只产品限购

截至目前，包括易方达基金、交银施罗德基金等公司在内，全市场共有88只QDII产品处于暂停申购或暂停大额申购状态，不少基金的最高申购上限低至300元。其中，不少基金目前的最高申购上限低至300元。具体看，易方达基金旗下易方达标普信息科技指数、易方达标普医疗保健指数、易方达纳斯达克100等8只QDII产品暂停了大额申购。据了解，限购的主要原因是QDII额度紧张。

基金要闻

▲市场博反弹意愿明显降低 交易情绪进入冰点 公募纷纷发声：春天到来前要保持耐心、防守和等待

市场再度大跌，市场交易情绪进入冰点，基金、股票、白酒、乃至“股灾”，纷纷跌上热搜。在多家基金公司看来，海外局势提升供应链风险、大宗商品价格异动、中概股监管风险、社融数据不及预期、机构投资者负债端面临较大压力等因素，或是A股仍在磨底过程的重要原因。有公募机构认为，市场的短期回调，本质上是对中期基本面的悲观预期在短期集中地反映，市场押注短期变化的意愿降低，对中期问题的关注度提升。

“我们坚信春天仍会到来，但现阶段需要耐心、防守和等待。”多家公募基金公司纷纷发出类似的声音，认为至暗时刻最珍贵的是信心。虽然他们预计行情短期仍延续磨底震荡，但目前A股总体短期性价比已进一步改善，快速回调后市场的交易价值提升。

▲避险资金出逃500亿之时 国际大行喊出“超配中国”

鉴于全球避险情绪持续升温，国际资金从新兴市场流出，这导致A股、港股下挫，3月7日至今的6个交易日内，北向资金累计净流出507.28亿元，创下2020年3月以来的最大连续流出纪录。14日，上证综指跌2.6%，恒生指数收跌4.97%，创2020年5月以来最大单日跌幅。恒生科技指数收跌11.03%，刷新历史最大收盘跌幅。

摩根士丹利研究员表示，外部冲突推升油价，市场对通胀的担忧加剧，海外市场大幅调整，A股情绪上也受到冲击，港股则受到中概股监管的额外冲击，持续下跌引发资金层面负反馈加速了市场的下跌。不过，高盛表示，目前中国市场超卖，并维持超配MSCI中国指数。该机构认为，MSCI中国的公允市盈率应该是12.5倍，而不是目前的9.9倍，目前是6年来的最低点。（第一财经）

▲巨亏传闻不实！高瓴十大中概重仓股5家为一级市场进入 景林资产等亦大规模持仓

外围市场的持续下跌，引发了市场对美股持仓基金的担忧。15日，一则“高瓴资本因亏损超300亿美元被清算”的传闻挑动市场神经。有接近高瓴的相关人士表示，该消息是谣言，看看13F数据就清楚了。

根据美国证监会（SEC）网站，截至2021年四季度末，高瓴美股持仓总市值达64.7亿美元，折合人民币约411.3亿元。前十大重仓股依次为：百济神州、昂跑（ON HOLDING）、传奇生物（Legend Biotech）、赛富时、天境生物、京东、SEA、DoorDash、爱奇艺、理想汽车。基金管理人为HHLR Advisors。

面对这波大跌，业内人士介绍采访时表示，高瓴的资金来源，有一波是美元基金，“他们是国际投资者。通常来说，大资金是重质，趋向价值投资。在长期看好未来趋势的理念，不会着急赎回。”（科创板日报）

水星价值投资观察

▲东方雨虹：上调公司部分主营产品价格

东方雨虹公告：公司基于主要原材料价格持续上涨导致产品成本不断增加，同时结合市场需求情况等因素，为更好地向客户提供优质产品及服务，经公司研究决定，自2022年3月16日起对公司部分主营产品价格进行调整，预计调整幅度如下：1、沥青卷材上调15%-20%；2、高分子卷材上调约10%；3、聚氨酯涂料上调约20%；4、水性涂料上调约20%；5、沥青涂料上调约20%。

保险动态

▲银保监会消保局局长郭武平：近期会通报第4批银行保险机构违规收费案例

3月15日消息，第281场银行业保险业例行新闻发布会今日召开，主题为“银行业保险业深入推进金融消费者保护”。发布会上，银保监会消保局局长郭武平表示，去年消保局重点做了六项工作：一是加大投诉督查；二是查处侵害消费者权益的行为；三是纠纷多元调解；四是消费者教育和风险提示；五是加强服务收费治理；六是督促银行保险机构提高服务质量。

对于加强服务收费治理，郭武平指出，对银行保险机构服务中小微企业、个体工商户过程中的收费情况，银保监会消保局加大了检查、处罚、通报，现在已经通报了3批，近期会通报第4批违规收费案例。特别是，指导行业降低ATM跨行取现手续费，仅这一项去年一年银行业就实现让利40亿元，给老百姓带来实实在在、真金白银的减费。（新浪财经）

▲投保人故意隐瞒病史理赔遭拒，法院：投保人未履行法定义务

近日，北京市西城区人民法院（以下简称“西城法院”）召开了涉人身保险纠纷消费者权益保护典型案例通报会，介绍人身保险类案件的纠纷特点并发布典型案例。

据了解，近3年，该院共审结人身保险合同纠纷案件292件，其中223件都是通过线上方式投保，占所有案件的76.3%。在所有案件中，被保险人作为原告起诉要求保险公司支付保险金的案件有245件，占全部案件的83.9%。另外，有超过半数的案件争议的焦点与保险公司以投保人未如实告知健康状况等内容而拒绝理赔有关。（新京报）