盘面上，大金融股集体走强，券商股掀涨停潮，消费股盘中活跃，零售股领涨，房地产板块震荡走高，汽车产业链个股探底回升；下跌方面，半导体板块陷入调整，Chiplet方向领跌。

▲重要指数表现：28日，大盘全天低开高走，三大指数均涨超1.5%，上证50指数涨近3%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。沪深两市今日成交额9483亿，较上个交易日放量1683亿。截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨1.62%，创业板指涨1.62%。北向资金全天净买入164.03亿元，其中沪股通净买入83.82亿元，深股通净买入80.21亿元。

▲行业指数表现：申万一级行业板块中，非银金融、银行、房地产等板块涨幅居前，其中券商股掀涨停潮；传媒、国防军工、环保等板块跌幅居前。

▲估值变动：28日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至14.68倍，历史分位数上升至94.26%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至13.01倍，历史分位数上升至92.21%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至27.95倍，历史分位数上升至11.48%。

【消费成长】

▲全国消费促进工作年中推进会召开：提振汽车、家居等大宗消费

据商务部网站，全国消费促进工作年中推进会在京召开。把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，持续办好“消费提振年”系列活动，提振汽车、家居等大宗消费。推动服务消费提质扩容，改善消费条件，创新消费场景，更好发挥消费拉动经济增长的基础性作用。（财联社）

▲今世缘：预计上半年净利润同比增长26.7%左右

今世缘公告，上半年公司销售收入稳步增长，产品结构持续优化，公司整体发展态势向好。经预测，2023年上半年，公司预计实现营业总收入59.7亿元左右，同比增长28.46%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润20.5亿元左右，同比增长26.7%左右。

【医药成长】

▲下半年医改工作任务明确 创新药产业景气向上

日前，国家卫健委等六部门印发《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务》（简称《任务》）。2023年下半年医改工作主要包括六个方面20条具体任务。一是促进优质医疗资源扩容和区域均衡布局。二是深化以公益性为导向的公立医院改革。三是促进多层次医疗保障有序衔接。四是推进医药领域改革和创新发展。五是健全公共卫生体系。六是发展壮大医疗卫生队伍。

业内人士认为，医保控费和常态化集采将持续，企业需要加大研发，充分抓住临床需求。看好创新能力强的企业，建议重点关注产品端的需求机会。在创新药方面，可以关注相关上市公司前沿研发进展。在CXO（医药外包）方面，行业景气度有望持续改善。（中证网）

▲上海医药：自主研发的I039获得临床试验批准通知书

上海医药公告，自主研发的“I039”收到国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，将于近期启动国内Ⅰ期临床试验。I039是一款肠道限制性的免疫调节剂，能抑制胃肠道的炎症反应和激活胃肠道的调节反应。临床前研究显示I039能改善肠炎动物模型的肠道炎症的症状。

▲前沿生物：上半年营收预增超62%

前沿生物披露2023年半年度业绩预告。2023年上半年，公司预计实现营业收入约4244.13万元，同比预增62.20%，主要系抗HIV创新药艾可宁的产品销售收入增长，营收增速亮眼。报告期内，前沿生物在HIV领域学术化推广、循证医学积累的成果逐步落地，抗HIV创新药艾可宁在核心市场医患中的认可度进一步提升，实现用药人数与用药时长的共同增长，助力营收增长。

【国企金融】

▲23家上市券商发超200亿“红包” 个别亏损公司亦慷慨分红

上市公司分红数据一直备受市场关注。近日，多家券商披露了2022年年度权益分派实施情况。据Wind数据，截至发稿时，有21家券商表示已实施2022年年度权益分配，合计金额179.96亿元。海通证券、方正证券亦即将发放现金红利，合计约有28.42亿元。不过，由于受到去年业绩下滑影响，今年券商分红规模大多“缩水”，有13家同比减少逾30%。据此计算，这23家上市券商分红规模将超200亿元。

随着今年上半年陆续有券商公告业绩预增，同时资本市场改革有望持续深化，多名券商分析师表示看好券商板块，认为估值反弹空间较大。（证券时报）

▲券商定增方案频现调整 “补血”动机更趋多元

Wind数据显示，截至7月27日，今年以来已有6家券商发布定增预案，其中1家获证监会通过，4家获股东大会通过。剔除停止实施的项目，5家券商合计预期募资超300亿元。不过，尽管动作活跃，但不少券商却在随后的调整中压降了定增募资规模或进一步细化募投方案。

业内人士表示，券商实施定增募资大多用于增加资本金，进而发展被视作利润增长点的资本中介和其他创新业务。从当前情况来看，券商“补血”仍具备较强动机。调整定增方案一方面是由于公司自身需求的内在导向，另一方面也与监管导向相关。（经济参考报）

▲中金所发布实施“长风计划” 助力中长期资金入市

中国金融期货交易所发布了2023年中长期资金风险管理计划（简称“长风计划”），该计划自2023年8月1日起正式实施，旨在凝聚市场各方合力，提升机构投资者尤其是中长期资金参与金融期货市场质量，进一步拓展金融期货服务国家战略和实体经济的广度和深度。金融期货可以为中长期资金提供精细化、低成本、高效率的风险管理工具，充分发挥其市场功能是推动中长期资金入市的重要保障，有助于加快资本市场投资端改革，活跃资本市场。

【能源安全】

▲突破卡脖子 助力中国芯 半导体设备材料ETF涨超1% 成交额超6200万元

据数据显示，半导体设备材料ETF涨超1%，成交额超6200万元。机构表示，半导体行业基本面在下半年有望触底，行业估值调整的时间和幅度都较为充分。当前终端需求逐渐回暖，全球及中国智能手机出货量同比增速回升，此外AI 为行业带来新的增长动能，中长期相关产业链或将受益需求增长。后续行业整体下行空间或有限，景气周期拐点有望显现。

而从历史来看，二级市场行情表现往往领先于基本面的周期变化，当前或为较好的低位布局窗口期。中长期看，在政策支持下，半导体设备和材料“卡脖子”难题有望攻克。（每日经济新闻）

▲中国自研海底地震勘探采集装备“海脉”正式投用

中国海油发布消息，由中国自主研发的海底地震勘探采集装备“海脉”当天在渤海海域正式投入使用，该设备可捕捉到万米地层相当于蚊子声1/150大小的地震波信号，标志着中国在高端海洋油气勘探技术上迈出关键一步。（财联社）

【其他行业】

▲工信部：大力发展高安全性锂离子电池、铅炭电池、钠离子电池等产品

工信部等部门印发轻工业稳增长工作方案（2023—2024年），到2023—2024年轻工业增加值平均增速4%左右，规上企业营业收入规模突破25万亿元；围绕提高电池能量密度、降低热失控等方面，加快铅蓄电池、锂离子电池、原电池等领域关键技术及材料研究应用。（财联社）

▲优化限购管理、支持更新消费……政策密集推出提振汽车产业

近段时间，支持汽车发展的政策密集推出。来自供需两端的扶持举措进一步提振市场信心、稳定产业发展。汽车产业是稳工业、稳经济的重要力量。当前，我国工业经济在稳步恢复的同时面临压力和挑战，以汽车为抓手稳定消费、畅通供需循环，对激发市场需求、保持工业持续复苏意义重大。

上半年，我国汽车产销量分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%，在一季度汽车产销同比下滑的情况下，二季度明显恢复。在各项促消费政策、汽车营销活动等共同拉动下，上半年汽车类商品零售额达到22409亿元，同比增长6.8%。（新华网）

▲LG化学二季度营业利润同比减少29.9%

LG化学发布2023年第二季度业绩：销售额为14.5415万亿韩元，同比增长18.8%，营业利润为6156亿韩元，同比减少29.9%。不含LG新能源，LG化学第二季度销售额为6.9448万亿韩元，营业利润为968亿韩元。

▲中基协：2023年6月末私募基金规模达20.77万亿元

中国证券投资基金业协会（下称“协会”）发布的数据显示，截至2023年6月末，私募基金规模达20.77万亿元。

协会数据显示，2023年6月，在协会资产管理业务综合报送平台办理通过的机构14家，其中，私募证券投资基金管理人5家，私募股权、创业投资基金管理人9家。2023年6月，协会注销私募基金管理人82家。截至2023年6月末，存续私募基金管理人22114家，其中私募证券投资基金管理人8614家，私募股权、创业投资基金管理人13208家，私募资产配置类基金管理人9家。（中证网）

▲中小市值量化指增产品不断“放量”

近期A股低位回升，个股分化依旧。结构性机会仍然是投资机构关注的重点。来自渠道人士的最新消息显示，尽管权益私募产品在发行端的整体复苏势头并不显著，但中证1000指数增强、国证2000指数增强、万得小市值指数增强等中小市值量化多头产品持续受到更多关注，并成为现阶段A股市场相对突出的增量资金。对于这一逐步壮大的新赛道，目前量化私募在整体肯定其多元化配置价值和策略研发通用性的同时，对于其能否成为业内新的“竞争主赛道”仍有一定分歧。（中国证券报）

▲头部量化私募频频调研“AI潜力”公司

近日部分量化私募机构开始频繁调研上市公司，并进一步布局主观类产品。第三方数据显示，截至日前，7月以来私募机构合计调研上市公司数量近1400家，其中量化私募身影频现。

数据显示，截至7月下旬，今年以来宁波幻方量化和浙江九章资产合计调研近百次，涉及82家上市公司。此外，据不完全统计，7月以来进化论资产和锐天投资等头部量化私募频频开展上市公司调研。（中证网）

▲外资公募排兵布阵 看好细分领域机遇

基金二季报披露完毕，外资公募产品投资情况随之浮出水面。贝莱德中国新视野二季度杀入人工智能（AI）板块，重仓股中出现多只AI概念股身影。富达基金首只产品富达传承6个月股票仍处于建仓期，对建材等板块青睐有加。路博迈基金旗下路博迈护航一年持有债券的权益仓位则持有多只金融股、新能源股。

展望下半年，外资公募人士表示，消费、建材、家电等板块风险收益比具备吸引力，AI引领的TMT领域长期来看有望成为市场主线。（中国证券报）

▲公募量化大有可为 基金经理人气高涨

随着公募基金二季报披露完毕，数据显示，部分公募量化基金经理实现了在管规模的较大幅度增长。据了解，多位量化基金经理的在管规模首次突破百亿元，如招商基金王平、华夏基金孙蒙、西部利得基金盛丰衍。

业内人士表示，当前宏观基本面叠加流动性相对宽裕，或更适合配置分散度更强的中小市值产品，在市值下沉环境下，更有利于发挥量化选股的宽度优势。（中国证券报）

▲产品持续扩容 险企聚焦个人养老金市场

中国银行保险信息技术管理有限公司（简称“中国银保信”）网站发布的最新信息显示，个人养老金保险产品已从4月时的32款增加至39款，7款新增产品来自6家险企。

业内人士预计，随着个人养老金业务不断发展成熟，参与的险企有望持续增加，个人养老金保险产品有望进一步丰富，险企应在产品、销售等方面持续发力。（中证网）

▲寿险预定利率下降 或改变业务增速及结构

传统寿险产品维持了10年的3.5%预定利率，最终确定将于2023年7月31日终结。自8月1日起，市面上所有传统寿险的预定利率都不会高于3%，同时，万能险最低保证利率上限为2%，分红险预定利率最高为2.5%。

所谓传统寿险，即普通型寿险，简单理解即是对保险客户来说收益确定的寿险产品。对应的，分红险和万能险为新型寿险产品，收益具有浮动的特征。

预定利率下调后，行业会有哪些连锁反应？业内人士分析，从保险业务增速和险种结构上，或都会有一定变化。（证券时报）

▲提高偿付能力充足率 险企密集发债增资补血

中国证券报记者日前统计发现，险企近期补充资本动作频繁。最新的例子包括，国家金融监督管理总局同意新华保险在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券，发行规模不超过200亿元。

今年以来，多家险企或是发布资本补充债券进展公告，或是宣布增加注册资本，总规模远超去年同期。分析人士指出，去年以来，受偿二代二期规则等影响，多数险企偿付能力充足率出现下滑，险企资本补充诉求强烈。（中证网）

▲信心修复 险资计划提高权益配置仓位

“积极政策信号频频传出，我们对下半年权益市场整体表现更加乐观。”上海一家大型保险资管公司权益投资经理表示。

积极政策信号释放后，市场预期有所转变。从多家险资机构获悉，险资机构对权益市场的投资信心明显修复，认为下半年权益市场将迎来较好的投资机会，并计划提高权益类资产的配置仓位。（上海证券报）