上周末，当全世界的目光都放在川皇整活、怒搞格林兰岛的时候，一则不起眼的消息如平地起惊雷，在整个键政圈和财经圈炸响：
我国2025年用电量，首超10万亿千瓦时。
也就是说，去年全年我们工业和民用加起来用掉了10万亿度电！如果对10万亿这个大到离谱的数字没有概念的话，我们还可以加上四个类比：
第一，和前段时间外贸顺差超1万亿美元一样，这是人类历史上单一国家首次拿到这种恐怖的成绩。而且两者为因果关系，电是因、贸易顺差是果。
第二，哪怕是美国这么一个用电极为浪费的国家，我们依然相当于美国全年用电量的两倍多。
第三，这一数字超过欧盟、俄罗斯、日本、印度四个国家的总和。
第四，如果全部用来供电给空调，可以保持12亿台空调365天24小时不关机。
在地缘日益紧张、全世界乱成一锅粥的时候，一个人类历史上从未出现的电力帝国、或者叫能源帝国，正在以碾压姿态崛起。
更恐怖的是，这个电力帝国还在以一种惊人的速度膨胀：1月15号国家电网官宣，“十五五期间”，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”期间投资增长40%。
资本市场闻风而动，电力板块已经逆着大盘调整、连续20天收红了。
A.
为什么“电”的消息这么牵动键政圈和财经圈？本质上是越来越多的事实都在表明，谁掌握了电和电的定价权，谁就可以毫无争议的主宰整个21世纪。
因为人类历史上所有的战争，本质上都是对资源的争夺。而电，已经成为能生产所有资源的最底层资源。
比如人类生存必需的衣食住行中，目前衣服有人工合成的聚酯纤维、食物有人工合成淀粉、行有纯电车、住有光伏一体化。甚至医疗、AI、军事、太空探索等前沿科技领域的所有竞争，归根结底都是对发电量和利用率的竞争。
可以说，油气煤这些化石能源是人类从农业文明到工业文明的最大助力。而电就是人类从工业文明到数字文明的跃迁信号。谁率先把电转化为生产力，谁就率先站在下一轮全球竞争的起点前。
这就是让马斯克破防的地方：AI可以堆芯片、算力可以堆显卡，电力却不是一朝一夕间就能堆上的。但未来3至7年的关键节点中，偏偏电力才是终极战场。
而关于电的布局，我们早从80年代就开始了，如今不过是瓜熟蒂落而已。
B.
年纪大一些的网民还能记起90年代的几个关键事件：
第一是90年代初大规模的电网改造，从各地架起的特高压电塔、到城区里“蜘蛛网”埋藏入地，在约20年的时间里，我们织就一张庞大的、留有巨大冗余以供后续升级的先进电网系统，顺带解决了城镇规划的遗留问题。
第二是从80年代末就陆续建造的水电站，从三峡到白鹤滩再到溪洛渡，还有前段时间刚开工的雅下，在约40年的时间里，我们陆续建成了发电量位居世界前三、后续还在不断刷新记录的巨型水电站，每年为我国平稳提供着近1.3万亿度电，顺带解决了困扰文明三千多年的水利问题。
第三是90至00年代中期“煤老板”们的崛起，根本原因是高速发展下、为了满足压力庞大的用电需求，我们上马了海量的火力发电厂。最高时火电一度占全国总发电量的80%，也造就了一代人的雾霾回忆，但彻底解决了用电高峰时居民用电需要向工业用电妥协的问题，“错峰停电”彻底成为历史。
第四是1994年我国首个建成并投入使用的大亚湾核电站，并在后续30年的时间里陆续建立约40座核电站，是我国为了摆脱资源依赖、重金投入也是潜力最大的方向。
所以说，我们成为电力帝国并非是撞大运的偶然，而是一场提前半个世纪的布局——以电为基础，实现“电力”自由，并在此基础上完成工业化也就是从电到生产力的转变，最终占据全世界工业品的定价权和科技发展的主动权，并以绝对统治级的规模，给人类文明选择发展方向。
C.
熟悉电力领域的读者可能发现了，在上述介绍中，偏偏少了一个近几年风头无两、增速极快的领域——光伏。
实际上截至目前，光伏仅占我国发电量的5.95%，远低于火电的65%、水电的13.5%，以及风电的10.8%。
但全社会对光伏的关注度却不降反增、投资力度甚至高于技术含量更高的核电。归根结底，一是光伏的准入门槛较低，二是光伏在我国存在一个巨大无比的优势，即利用率。
设想一下，火电污染环境、属于被淘汰的领域；水电受地理位置和建设难度的限制、很难大规模投入；风电受限气候因素、必须依靠强风环境；核电方面虽然最新一代的钍基熔盐堆已经攻克冷却问题、不受水资源限制，但核电建设过慢、建设标准高的问题目前也很难解决。
只有光伏，目前已经最大限度的脱离的客观条件的限制，实现全地形、全地域的铺设，甚至可以在电网触达不了的深山、海岛、沙漠中都能独立存在。更能畅想的是，我国存在大量荒芜的戈壁滩、无人区，日照强烈寸草不生，但偏偏是最适合大规模建设光伏集群、实现资源再利用的地方。所以在行业很多人眼中，从当下的节点判断，光伏才是未来最有潜力的一个。
目前在政策引导中，新疆、内蒙、甘肃以及青海等地已经将光伏当做核心产业支柱，极快的迭代下，光伏甚至已经变成了我们无法想象的样子。
譬如国家首批光热发电示范项目之一、被网友戏称为“光棱塔”的青海中控德令哈50兆瓦光热电站。
D.
实际上，光伏本身的技术含量并不高。最开始是被欧洲率先使用、相关技术与市占率在全球占据绝对优势地位。
但在2006年，国内光伏龙头公司之一的“隆基绿能”开始押注单晶硅路线，以更高的光电转换效率、更长的使用寿命一举占据技术制高点。再加上我们一直擅长用“规模化”这个大杀器把高精尖变成大白菜，仅仅六年之后就把欧洲光伏打的溃不成军，被迫于2012年立案对我国光伏产品展开反倾销反补贴的调查与制裁。
当时我们对光伏的落地和利用率远远比不上欧洲，被最大市场制裁之下，国内光伏企业被迫开启大逃杀、陷入长达六年的低谷期，从业者一片哀嚎。
直到2015年前后我们腾出手来，开始解决此前高速发展带来的遗留性问题，加上2020年前后提出的“双碳”目标，光伏这种无比契合我国自然环境与发展战略的技术，开始站在C位上。
也就是这一年，隆基和通威两大龙头疯狂出货，再叠加欧洲“双反”调查的结束，两家公司在不到半年时间之内股价翻番。
这样的烈火烹油之下，也给光伏产业埋下一颗巨雷。
内卷。
E.
短时间内大量的产品冲击市场，最容易造成的问题就是恶意降价，感兴趣的读者可以查询下几家光伏龙头公司最近五年为了抢市场、保产能结下的各种梁子，商战力度比小说精彩多了。
最后卷到了什么地步呢？1月18号晚上，隆基和通威双双发了2025年业绩预告——通威预计全年亏损90亿到100亿，隆基预计亏损60亿到65亿，TCL中环亏了82亿到96亿，更早的晶澳去年前三季度亏了39亿，一整个触目惊心。
亏损的最主要原因，还是盲目扩产的速度远超产业园落地的速度。2024年一年时间，整个光伏行业光是签约、开工、投产的项目就有175个，总投资额直接干到了8081亿元，根本不管市场能否消化，甚至亏钱也要卖，硬生生砸出来个产能海啸。
更直观一点说，2025年我国光伏企业Top10总共出货量高达500GW，但是装机量只有120GW，差距超4倍。
能把一个潜力无限的行业短短五年内玩成这个德行，也算是本事了。怪不得1月9号上方直接宣布取消光伏的出口退税——2024年就喊着让你们甭卷了，结果2025年你们还能玩出这么大的亏损。欧洲现在都拿着白菜价光伏板围院墙了，那干脆税也不退了，让你们多亏点儿了，早触底早反弹。
F.
为什么宁愿死扛巨亏，这些光伏公司还是不愿意减产呢？
第一是只有先把产能拉上去，才能用规模分摊成本，领先竞争对手一个大身位。而第二，是行业人的目光从来都没有离开过西北那片平坦广袤、太阳能资源丰富、建设成本极低的戈壁滩。
试想一下，如果从甘肃、青海、内蒙，沿着连霍高速一路将光伏板铺设至乌鲁木齐的话，将会需要多大的产能？想要吞下这口肥肉，就必然要熬过亏损、熬死同行、熬到柳暗花明。
当不远的某天，电力-人民币取代石油-美元，成为新的锚定组合时，光伏行业的野心还将投向非洲美洲澳洲，开启下一轮内卷。
这是超级电力帝国带给全世界的一个礼物——依托海量产能给光伏“平权”，最终给能源“平权”。不论人种、不论贫富、不论地域，人类文明摆脱战争循环怪圈、走向星辰大海的可能，从未如此近在咫尺。
本文来自微信公众号“针探STI”
作者：岳轻
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